建安二十四年八月，關羽水淹七軍，威震華夏。九月，曹操孫權達成滅羽同盟，孫劉反曹聯盟告破。
十月，徐晃攻破關羽，成功解救曹仁。隨后，徐晃曹仁文聘合軍一處，駐防宛城。與此同時，江東方面，呂蒙白衣渡江，傅士仁、糜芳投降，孫權奪得南郡，占據江陵。
而關羽面對正面戰場的失敗，又聽聞后方的失守，關羽的心情是極其復雜的。關羽望著江水，心中起伏不定，兩眼無神的不知盯著何處。片刻后，關羽看向身旁的大兒子關平和眾將官，道，“退吧，乘著如今襄樊尚亂，退保麥城吧。”于是乎，關羽之眾，遂撤軍西還，暫駐于麥城。
當時，宛城之中，聽得關羽撤軍而去，徐晃問曹仁，“為何不追之？”曹仁道，“窮寇莫追。”徐晃道，“是啊，關羽拼起命來，這宛城真說不準會落到誰的手里。”
曹仁道，“如今，關羽走了。讓他與江東互相爭斗吧。咱們就不必插手了。徐將軍，解圍襄樊，大破關羽，全賴將軍之功。將軍高升有望。”徐晃道，“曹將軍，不必夸耀我。這次獲勝，我的功勞并沒有那么大。十二營兵馬加上一封讓敵人混亂的信，如果還不能抓住機會，趁機攻破關羽諸營，那實在是不算是一名好將領。”曹仁道，“徐將軍過謙矣。”
后來，曹操夸贊徐晃，“徐將軍之勇，長驅直入，吾行兵三十余載，未嘗聞之。解襄樊之圍，可比勝過以前的莒、即墨之圍，所以將軍之功，勝過孫武、穰苴。”
曹操將徐晃的功勞比做田單復國，可見關羽的破壞力是有多大。實際上，田單的功勞遠非徐晃可比，只是關羽威震華夏、遣許都之帝的威脅勝過燕國破齊國之禍。
十一月，關羽退守麥城后，派廖化（關羽的主薄）向蜀中求援。然而，劉備在聞聽關羽兵敗、江陵失守的消息后，已是關羽死亡之后的事。而關羽再向蜀中求援后，另一面則命周倉火速趕往就近的劉封申請求援。
當時，身處上庸三郡的劉封也不好受，除了房陵一郡，剩下的兩郡名譽上是劉封的，實際上是屬于申氏兄弟的。周倉千里迢迢而來，劉封得知兵士稟報，嘆了口氣，“關叔叔勝勢之時，幾次求援，我未嘗相助。而今，關叔叔兵敗麥城，我相救之，恐怕沒出兵多久，申氏兄弟就會倒戈相向吧。罷了，公度，你且去見他一見，就說我不在外出了。”孟達應是。
周倉進入上庸府后，只看見孟達，未見劉封。周倉心知，看來關將軍是沒有希望得到援兵相助了。周倉與孟達開門見山，并跪倒在地，“孟將軍，長公子何在？關將軍如今被圍，還望長公子率軍急救之。”孟達眼皮跳了幾跳，道，“壯士請起。長公子有事外出，有什么事待會再說，不急一時。”
周倉看孟達搭手過來，奮而起身，把刀橫在孟達脖子之上，“關將軍如今有難，不要跟我打馬虎眼。長公子在何處，還望出來相見。否則，孟將軍今日就要喪命于此。”劉封不得已從后堂轉了進來。
劉封道，“周倉是么？你這是干嘛。我知你心急，但以刀威脅上官，是大罪。你還是放下吧。”周倉聽其言，怒吼道，“如果長公子不救關將軍，那么他今日必死。”
劉封道，“我何時說過不救，關叔叔身為我父親帳下第一上將，救是肯定要救的。周將軍，還請將刀放下。”周倉想了想，道，“好。長公子言而有信，周倉信之。”劉封看孟達走了過來，隨即下命關押周倉，并屏退左右，“唉。救一個污我之人，而失三郡，落得過失。況功尚不可抵罪，于公于私，有何益于我哉？”
而苦守麥城，未得任何救援的關羽父子，在麥城府衙里，靜坐無言。關羽此前，還派人與呂蒙交涉，呂蒙并不買賬。陸遜更是屯兵夷陵，防守蜀路。而同時，關羽派去的使者，帶回來“呂蒙良好待俘”的信息，讓關羽之眾戰心不存。
是夜深，一臉落寞的關羽道，“平兒，看來是天要亡我關羽。劉封昔日與我有惡，雖近在咫尺，卻必不來救。至于等待主公大軍，難矣。況以麥城之固，以微末糧草，難以阻擋江東之眾。十數日，我關羽必敗于此。”關平道，“父親，如無援軍，即是坐以待斃。不如假意投降，轉路投降曹軍，或是去往益州，抑或投入深山，改頭換面躲過風頭，再做打算。”
關羽點點頭，“投降曹魏頗難，昔日故友皆以我的人頭為升遷之道，況曹操老矣，壯心不存。投降他，最多茍全性命而已。至于投入深山，我關某之貌，早已深入人心，如何能不露行蹤哉？平兒，如有機會，你與我分路而逃，保住我關家香火，最為重要。明日，假意投降，明夜，趁夜逃亡。但愿，孫權和呂蒙，不要發現的太早。”
翌日，關羽遣使投降，孫權想也不想同意了。呂蒙得知，進言孫權，“關羽投降，必有蹊蹺。今夜，若不是趁我軍松懈，襲取中軍，就是突圍而逃。還望主公謹慎待之。”，孫權道，“一切自有呂將軍安排。”
是夜，趙累提出，“自帶一軍佯攻孫權中軍，以使關羽得機突圍而出。”。于是，趙累引軍襲取孫權之部，關羽同時率軍突圍。在分兵之策，呂蒙只顧守衛中軍，卻走脫了關羽。趙累佯攻過后，疾退麥城，還是一箭射中了右肩。
第二日，呂蒙大舉攻城，趙累不敵，被攻破麥城，趙累率部眾突圍，唯其一人逃脫。（趙累后事不詳。）
章鄉郡，是關羽人生的最后一段時光所在地。這里等待關羽的是一場包圍，孫權部下的圍剿。在關羽被圍麥城期間，孫權早已傾江東之力，將各個要塞關口鎖死。關羽是逃不出孫權的手心。然而孫權下令，不得斬殺關羽，要其活著。
當關羽逃至章鄉時，在此地駐守的潘璋可是相當開心，大功一件就此到手。遂帶著司馬馬忠前往抓捕敵將關羽。卻不料潘璋被關羽一刀震退，急忙獨自退走。而司馬馬忠則令部下另則一地埋伏，終獲關羽父子及其隨從十數人。
當馬忠將關羽等人押至潘璋處，潘璋夸贊其為好助手，“馬忠，干的不錯。我會替你美言幾句的。”馬忠道，“全是將軍栽培，忠不敢居功。”于是，潘璋又將關羽等人押至呂蒙處，呂蒙道，“該賞該罰，我心中自有定數，都下去吧。”
呂蒙看向被捆綁束縛的關羽，道，“關將軍，你我數月未見，君已是不復如初，而我卻已然健在。關將軍沒有什么想說的么？”關羽道，“事已至此，沒什么好說的。成王敗寇而已。”關平恥笑道，“觀你面色，活不過數日而已。”呂蒙聽之，大怒。
不久，呂蒙遂將關羽父子斬殺之。孫權聞之，嘆了口氣。不久，孫權向曹魏遣使進貢稱臣。